eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)と楽天・S&P500を比較！何が違う？

2024年4月27日2024年9月17日

この記事で解決できるお悩み

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」と、「楽天・S&P500」の違いとは？
「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」と、「楽天・S&P500」のメリットとデメリット？

管理人Mat

新NISAの徹底活用を目指して、初心者にも分かりやすいお悩み解決記事を書きました。（ファイナンシャルプランナー2級、AFP）

当記事では、新NISAで人気の米国株式の投資信託

・「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」

・「楽天・S&P500」

について、その違い・メリット・デメリットを、わかりやすくまとめました。

『新NISA』銘柄選びのお役に立てば幸いです。

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「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」と「楽天・S&P500」とは

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」とは？

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」は、三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slimシリーズの」米国株式を対象とした人気の投資信託です。

「S&P500」とは、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社が公表する、米国ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場する代表的な500銘柄の時価総額を元に算出される指数で、米国株式の時価総額約80%をカバーしています。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」は、この「S&P500」の株価指数との連動を目指して運用される投資信託で……

米国の株式に分散投資されることと同じになる投資信託といえます。

「楽天・S&P500」とは？

「楽天・S&P500」は、2023年10月27日に設定されたばかりの、楽天投信投資顧問が運用する米国株式ファンドです。

正式名称は「楽天・S&P500インデックス・ファンド」で、愛称は「楽天・S&P500」と呼ばれます。

「楽天・S&P500」も、米国株式「S&P500」を参考に運用されており、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」の楽天版とも言えます。

管理人Mat

2024年4月時点で「楽天・S&P500」を購入できるのは、楽天証券のみとなってます。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」と「楽天・S&P500」の比較表

では、「S&P500」を参考に運用される全世界ファンド「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」と「楽天・S&P500」は、何が同じで何が違うのか？まずは、比較表で見てみましょう。

パット見は、似ている様で、結構違うところが有るといった感じですね！

	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）（月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
運用会社	三菱UFJアセットマネジメント	楽天投信投資顧問
設定日	2018年7月3日	2023年10月27日
決算日	4月25日	7月15日
純資産額（億円）	42,287.89	1,307.29
ベンチマーク	S&P500指数	S&P500指数
投資対象（マザーファンド）	S&P500インデックスマザーファンド	楽天・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・マザーファンド
組入上位10銘柄	１．MICROSOFT CORP（アメリカ）：7.0% ２．APPLE INK（アメリカ）：7.0% ３．AMAZON COM INC（アメリカ）：3.4% ４．NVIDIA CORP（アメリカ）：2.9% ５．ALPHABET INC-CL A（アメリカ）：2.4% ６．META PLATFORMS INC-CLASS A（アメリカ）：1.9% ７．BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B（アメリカ）：1.7% ８．TESLA INC（アメリカ）：1.5% ９．ALPHABET INC-CL C（アメリカ）：1.5% 10．UNITEDHEALTH GROUP INC（アメリカ）：1.4%	１．MICROSOFT CORP（アメリカ）：6.6% ２．APPLE INK（アメリカ）：5.3% ３．NVIDIA CORP（アメリカ）：4.7% ４．iShares Core S&P 500 ETF：3.6% ５．AMAZON COM INC（アメリカ）：3.5% ６．META PLATFORMS INC（アメリカ）：2.3% ７．ALPHABET INC（アメリカ）：1.9% ８．BERKSHIRE HATHAWAY INC（アメリカ）：1.6% ９．ALPHABET INC（アメリカ）：1.6% 10．ELI LILLY & CO（アメリカ）：1.3%
組入上位業種	１．ソフトウェア・サービス：11.6% ２．半導体・半導体製造装置：10.0% ３．メディア・娯楽：7.9% ４．金融・サービス：7.5% ５．テクノロジ・ハードウエア・機器：7.3% ６．医薬品・バイオテクノ・ライフ：7.1% ７．一般消費財・サービス・小売り：5.9% 資本財：5,7% ８．資本財：5.7% ９．ヘルスケア機器・サービス：11.6% 10．エネルギー：3.9%	１．情報技術：27.5% ２．金融：12.2% ３．ヘルスケア：11.6% ４．一般消費財・サービス：9.6% ５．コミュニケーション　　　　　・サービス：8.3% ６．資本財・サービス：8.2% ７．生活必需品：5.6% ８．エネルギー：3.7% ９．素材：2.2% 10．公益事業：2.1%
信託報酬（%）	0.09372%	0.077

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」と「楽天・S&P500」の違いを比較

では、何がどの様に違うのか、以下7項目について個々を比較してみましょう。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」と「楽天・S&P500」の違い

設定日と資産規模
ベンチマーク
ファンドの仕組みの違い
組入上位10銘柄の違い
組入上位業種別構成比（セクター）の違い
コストの違い

１．設定日と資産規模

	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）（月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
運用会社	三菱UFJアセットマネジメント	楽天投信投資顧問
設定日	2018年7月3日	2023年10月27日
決算日	4月25日	7月15日
純資産額（億円）	42,287.89	1,307.29

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は、設定日が2018年7月3日で、すでに2024年８月時点で６年以上運用されています。

一方の、「楽天・S&P500」は、2023年10月27日設定と2024年８月時点で約９ケ月のとても若いファンドです。

純資産額で「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は4兆円超で、約1.3千億円の「楽天・S&P500」とは、資産規模で約30倍程の開きが有ります。

２．ベンチマーク

	eMAXIS Slim S&P500 （月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
ベンチマーク	S&P500指数	S&P500指数

ベンチマークは、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」「楽天・S&P500」共に、「S&P500指数」となっており同じです。

管理人Mat

どちらもベンチマークは同じですが、内容は全く同じという訳ではありません。

では、このベンチマーク達成の為の内容について見てみましょう。

３．ファンドの仕組みの違い

	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）（月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
投資対象（マザーファンド）	S&P500インデックスマザーファンド	楽天・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・マザーファンド

投資対象は、『S&P500』のインデックスマザーファンドに投資をするスタイルです。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」「楽天・S&P500」共に仕組みは同じです。

◆eMAXIS Slim S&P500

◆楽天・S&P500

細かく見ると、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は「米国の株式」を利用して運用されていますが、「楽天・S&P500」は上場投資信託証券（ETF)や株価指数先物取引が含まれている違いが有ります。

４．組入上位10銘柄の違い

組入上位10銘柄を比較してみると、仕組みでの投資の違いが分かります

	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）（月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
組入上位10銘柄	１．MICROSOFT CORP（アメリカ）：7.0% ２．APPLE INK（アメリカ）：7.0% ３．AMAZON COM INC（アメリカ）：3.4% ４．NVIDIA CORP（アメリカ）：2.9% ５．ALPHABET INC-CL A（アメリカ）：2.4% ６．META PLATFORMS INC-CLASS A（アメリカ）：1.9% ７．BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B（アメリカ）：1.7% ８．TESLA INC（アメリカ）：1.5% ９．ALPHABET INC-CL C（アメリカ）：1.5% 10．UNITEDHEALTH GROUP INC（アメリカ）：1.4%	１．MICROSOFT CORP（アメリカ）：6.6% ２．APPLE INK（アメリカ）：5.3% ３．NVIDIA CORP（アメリカ）：4.7% ４．iShares Core S&P 500 ETF：3.6% ５．AMAZON COM INC（アメリカ）：3.5% ６．META PLATFORMS INC（アメリカ）：2.3% ７．ALPHABET INC（アメリカ）：1.9% ８．BERKSHIRE HATHAWAY INC（アメリカ）：1.6% ９．ALPHABET INC（アメリカ）：1.6% 10．ELI LILLY & CO（アメリカ）：1.3%

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」の上位10銘柄は全て個別株です。

一方「楽天・オルカン」は４位に「iShares Core S&P500 ETF：3.6%」と、ETFが入っています。

「iShares Core S&P500 ETF」は……

iシェアーズ・コア S&P 500 ETF は、米国の大型株で構成される指数と同等の投資成果をあげることを目指しています。
引用：BlackRock公式サイト

となっており、同じくS&P500をベンチマークとするEFTです。

ETF以外の銘柄も、8位と10位が異なり、全体的に構成比も異なっていることが分かります。

５．組入上位業種別構成比（セクター）の違い

	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）（月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
組入上位業種	１．ソフトウェア・サービス：11.6% ２．半導体・半導体製造装置：10.0% ３．メディア・娯楽：7.9% ４．金融・サービス：7.5% ５．テクノロジ・ハードウエア・機器：7.3% ６．医薬品・バイオテクノ・ライフ：7.1% ７．一般消費財・サービス・小売り：5.9% ８．資本財：5.7% ９．ヘルスケア機器・サービス：5.1% 10．エネルギー：3.9%	１．情報技術：27.5% ２．金融：12.2% ３．ヘルスケア：11.6% ４．一般消費財・サービス：9.6% ５．コミュニケーション　　　　　・サービス：8.3% ６．資本財・サービス：8.2% ７．生活必需品：5.6% ８．エネルギー：3.7% ９．素材：2.2% 10．公益事業：2.1%

組入上位業種は「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」と「楽天・S&P500」で構成業種の区分け名が異なっており……

同一基準で表示されていない為、違いが上手く見えないというのが正直なところです。

共通項の「金融」の場合、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は7.5%、「楽天・S&P500」は12.2%と4.7ポイントの違い。

「資本財」の場合は、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は5.7%、「楽天・S&P500」は8.2%と2.5ポイントの違いが有ります。

同じ「S&P500指数」をベンチマークとしながら以外と異なるという感じを受けます。

６．コストの違い

信託報酬の違い

	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）（月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
信託報酬（%）	0.09372	0.077
１年間100万円運用信託報酬	937円	770円

信託報酬は、「楽天・S&P500」の方が低くなっており、1年間100万円の運用で167円の違いが有ります。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は、2023年4月25日に、0.0968％以内から、0.09372%に引き下げられて、「S&P500」連動を目指すインデックスファンドの中で業界最低となっていました。

「eMAXIS Slimシリーズ」は『業界最低水準の運用コストを、将来にわたってめざし続ける』ことをテーマとしているので……「楽天・S&P500」に業界最低を奪われた状態です。

管理人Mat

楽天・S&P500との違いが大きくなるようであれば、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は、さらなる引き下げも期待できそうですね。

投信保有ポイントの違い

楽天証券では、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」に保有ポイントが付与されない為、SBI証券で保有した場合の違いを見てみましょう。

	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）（月間レポート：2024年3月29日情報）	楽天・S&P500 （月次レポート：2024年3月29日情報）
ポイント還元率（%）	SBI証券：　0.0175	0.028
１年間100万円運用ポイント	SBI証券：　175ポイント	280ポイント

投信保有ポイントの面で見ても「楽天・S&P500」の方が、SBI証券での「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」保有よりも高くなっています。

楽天証券の場合は、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」にはポイントが付与されない為、大きな差と感じます……が、100万円で280ポイントなので、運用益がしっかりと出ているならば気にならないレベルなのではないでしょうか？？？

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」と「楽天・S&P500」のメリットとデメリットと、おすすめの人？

これまで、両者の違いを見てきました。

それぞれをまとめて、メリットとデメリットと、おすすめの人という視点で見てみます。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」のメリットとデメリット

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）のメリット	eMAXIS Slim S&P500のデメリット
・国内最大手の三菱UFJアセットマネジメントが運用する純資産が4兆円超えの信頼感・業界最低レベルの運用コスト・運用期間4年半越の実績・20年間右肩上がりの米国の成長に乘れる	・投資が米国のみに偏るリスクを伴う・楽天証券では投信保有ポイントの付与対象ではない。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」のメリット

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」を運用する三菱UFJアセットマネジメントは、三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）の資産運用会社で、運用先が国内最大手としての安心感があります

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は、様々なインターネット証券で購入する事ができ、コロナ禍後の経済の回復や新NISA開始以降の人気も有って、純資産が大きく伸びて4兆円を越える勢いです。

コスト面では、eMAXIS Slimシリーズは『業界最低水準の運用コストを目指す』としてあり、実際に「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」の信託報酬は、2023年4月25日に、0.0968％以内から0.09372%に引き下げられました。

さらに純資産が増えた事で、今後のコストダウンも期待できそうです。

設定日は2018年7月3日で、コロナウィルスでの元本割れを経験しているものの、短期間で回復し右肩上がりで伸びている実績が有ります。

「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」のデメリット

メリットの多い「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」ですが……デメリットも有ります。

米国の株式に分散投資されることと同じ「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は、所詮米国一国への投資であって、米国の経済が下降すると「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」に大きく影響する事になります。

また、楽天証券に限ったことですが……

楽天証券の投信保有ポイントは、指定の楽天ブランドの投信に限られており、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」は楽天証券では保有ポイントが付かないといデメリットが有ります。

よって「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500）」に投資するのであれば、楽天証券よりもSBI証券の方がメリットが大きいといえます。

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「楽天・S&P500」のメリットとデメリット

楽天・S&P500のメリット	楽天・S&P500のデメリット
・勢いのある楽天証券の名を冠した新規ファンドの期待感・業界最低水準の運用コスト・20年間右肩上がりの米国の成長に乘れる	・投資が米国のみに偏るリスクを伴う・新ファンドで有るが為の実績不足